受央行公开市场净回笼、国债缴款及税期等因素影响，中国银行间市场周四资金明显收紧，连带债市期现货偏弱震荡，上日向好的五年利率债未能延续暖意。进出口行和国开行招标的多期债，结果较二级折让幅度较此前缩减，尤其是不算理想的10年国开债结果亦给现券增压。
交易员称，虽然隔夜回购加权利率还仅在1.8%附近，但供给非常稀少，除非银机构外，一些存款类机构也存在较大的轧平头寸压力。明日央行公开市场逆回购操作量非常值得关注。
上海一银行交易员表示，今日多数时间现券走势平稳，在午后10年国开招标结束后，“收益率又上来了点。”
10年期国债200006券最新成交在3.313，上日尾盘为3.1275%；同期限国开债200210最新成交在3.6925%，上日尾盘为3.675%。五年期国债200005最新成交在2.97%，上日尾盘为2.9525%；五年国开债200208最新成交在3.46%，上日尾盘为3.4525%。
国开行下午招标新发的一年固息债，中标利率为2.70%，低于二级逾7个基点（bp）；同时增发的10年固息债，中标收益率3.6553%，仅低于二级约2个bp，考虑到手续费因素，二期债折让幅度都不算很理想，结果差强人意。
进出口行上午招标的三个月贴现金融债中标收益率2.1939%，低于二级逾12个基点（bp）；同时增发的三年、五年和10年三期固息债，中标收益率也较二级水平有不同程度折让。
中国央行公开市场周四转为净回笼2,300亿元人民币，规模创逾两周新高。市场人士指出，本周二央行已提前超量续做本月到期MLF，今日净回笼也为预料之中，仅为操作节奏差异，而且从全周看净投放已成定局。
以下为中国金融期货交易所国债期货各主力合约的收盘情况:
北京时间16:15 两年期 五年期 10年期
TS2012 TF2012 T2012
现价（元） 100.340 99.895 97.885
较上结算价涨跌 -0.06% -0.10% -0.12%
盘中最高（元) 100.430 100.075 98.105
盘中最低（元) 100.315 99.825 97.825
央行大幅净回笼隔夜回购跳涨
中国央行公开市场周四大幅净回笼，银行间市场资金面应声收紧，隔夜质押式回购加权利率跳涨近40个基点(BP)，全数抹去上日跌幅。央行此前超预期放量续做9月到期MLF（中期借贷便利）的利好效应短暂，随着跨季压力进一步加大，市场期盼央行重启14天逆回购稳定预期。
交易员并指出，尽管巨量MLF投放有助缓和银行负债端压力，但这仍是结构性政策调整，对于央行稳健态度的预期并未发生实质转变，市场情绪仍波动较大，尤其是在季末时点，若资金供需缺口持续，还需央行进一步扶助。
华北一银行交易员透露，至尾盘银行间市场资金紧势也未见缓，还是“很紧很紧。”
她指出，除非银外，部分存款类机构今日轧平头寸压力也很大。下一步就看央行明日逆回购规模了。
北京一保险机构交易员谈到，央行净回笼规模很大，加上又是季末，资金压力就不小，一有风吹草动供给就会明显收缩。
上述银行交易员表示，对资金的预期其实一直没有真正稳定下来，“你看6,000亿的（MLF）量只管一天，没用的，要持续释放这种信号才可以。今天又印证了，越来越强化市场预期，货币政策确实没变。”
上海一银行交易员指出，借跨季的需求继续升温，但供需缺口仍在，而且价格居高不下。如果跨季前流动性压力进一步加大，央行可能很快重启14天逆回购。
交易员们并透露，同业存单发行在MLF操作后情绪好一些，但长端需求依然不振，国有和股份制银行将一年期发行利率调降到2.95%附近，但需求明显跟不上。资金紧张后，市场谨慎心态可能重回。
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