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期权和期货的区别是什么?

2020-08-14 11:44 来源: 四邻期货网
方正期货开户

  期权和期货都是金融产品,它们都是固定在基础资产上的衍生产品。他们可以用来交换利润,或者对冲他们投资的资产的波动。期权和期货都是很难掌握的金融产品,然而,对于希望扩大投资组合的交易员来说,两者都是非常有利可图的。

 

  那有什么区别?

 

  期权赋予投资者权利,但不是在特定时间和价格上买卖资产股份的义务,只要交易发生在合同到期之前。但是,未来是不同的,因为在特定的时间和日期买卖资产是有合同义务的。

 

  备选方案

 

  期权有两种:看涨期权和看跌期权。看涨期权使交易者可以在到期日之前或到期时以罢工价格购买资产。当交易者期望证券价格高于期权合约的成交价格时,他就会购买看涨期权。在这种情况下,在减去为期权购买的溢价后,他或她将从证券价格和罢工价格之间的差额中获取利润。

 

  相反,当交易者预期证券价格会低于期权合约的成交价格时,他或她就会购买看跌期权。在这种情况下,交易者在考虑期权溢价后,会考虑到交易价格和证券价格之间差额的利润。

 

  有了期权,那些购买看涨/看跌期权的人面临的风险是,如果期权在合同到期时资金不足,期权溢价就会损失。然而,当你写一个期权(卖出)时,理论上风险是无限的。

 

  期货

 

  期货最常用作套期保值工具。它们也用于股票指数或商品、债券以及货币的交易。期货市场从一开始就有了很大的扩张,现在提供电子微和E-Mini等产品,向投资组合较小的散户投资者开放期货交易。

 

  当交易者购买期货合约,他们不必预先支付合同费用,而是支付一定比例的合同,称为保证金。该保证金被用作负责交易的清算所的保证金,如果交易者在到期时无法为其债务提供资金的话。

 

  期货风险与期权

 

  对于新的个人投资者来说,交易期权和期货既困难又有风险。由于各种原因,期货通常不像期权那么复杂。

 

  管理保证金-期货

 

  期货价格可能会大幅波动,这可能导致交易员不得不将更多资金存入自己的账户,以维持保证金平衡。随着更大的波动,交易者可能无法支持帐户利润率。

 

  管理利润-期权

 

  除非一个人赤裸裸地出售期权,否则他们可能损失的最多的是支付的期权溢价。在进行期货交易时,市场可能会剧烈波动,这可能会导致融资融券和巨额亏损。反之,期权损失最大的是期权溢价,因此保证金的维持不是一个典型的问题。

 

  期货和期权都是加强交易策略的好方法,希望最大限度地发挥其盈利潜力的人应该做更多的研究,了解利用这些工具的好处。

 

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