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螺纹钢期货的套期保值

2020-07-16 18:12 来源: 钢铁生金
方正期货开户

  螺纹钢期货套期保值图例

 

  话不多说,两个螺纹钢例子,包懂。

 

  1、买入套期保值=多头套期保值

 

  多头套期保值是为了规避价格上涨的风险

 

  钢贸商(工地)已知一定会需要

 

  金九银十,螺纹钢两三个月内价格可能会上涨,我们必须做点什么。

 

  7月份

 

  现货市场 4230元/吨

 

  期货市场 4030元/吨

 

  期货市场:

 

  买入200手螺纹期货合约

 

  1手=10吨

 

  共计4030*2000=806万

 

  9月份

 

  现货市场 4700元/吨

 

  期货市场 4600元/吨

 

  现货市场:

 

  买入2000吨螺纹钢现货4700*2000=940万

 

  期货市场:

 

  卖平仓200手螺纹钢期货合约4600*2000=920万

 

  套保结果

 

  现货市场亏损470元/吨;期货市场盈利570元/吨。

 

  共计盈利100元/吨。

 

  净盈利100*2000=20万

 

  上述例子中,钢贸企业因为螺纹钢价格上涨成本增加,如果该企业没有进行套期保值,那么它会亏损94万,而不是此时的盈利额外盈利20万。

 

  2、卖出套期保值=空头套期保值

 

  空头套期保值是为了规避价格下跌的风险

 

  钢贸商(厂库)签订了购货合同

 

  与钢厂已经签订了购货2000吨的合同,如果价格下跌,我们转手卖出去时收益就会降低。

 

  12月份

 

  现货市场 4350元/吨

 

  期货市场 4090元/吨

 

  期货市场:

 

  卖出200手期货合约

 

  1手=10吨

 

  共计4090*2000=818万

 

  3月份

 

  现货市场 3880元/吨

 

  期货市场 3700元/吨

 

  现货市场:

 

  以3880元/吨出售3880*2000=776万

 

  期货市场:

 

  买平仓螺纹钢200手期货合约3700*2000=740万

 

  套保结果

 

  现货市场亏损530元/吨;期货市场盈利390元/吨。

 

  净亏损:140*2000=28万

 

  上述例子中,钢贸企业因为螺纹钢价格下跌亏损,如果该企业没有进行套期保值,那么它的最终亏损不是28万,而是530*2000=106万元。

 

  螺纹钢套期保值的粉丝

 

  螺纹钢套期保值是需要特定的对象的,以下三类是套期保值的忠实拥护者。

 

  1、钢厂(生产者)

 

  为了保证他们生产出来的钢材和正在生产的钢材出售时有足够的利润,防止价格下跌造成的损失,他们会采用卖期保值的方法。

 

  在期货市场上先卖出期货合约,待价格下跌后,交割时低价买回平仓。

 

  2、钢贸商(厂库)

 

  既需要购货存货又需要转手卖钢材,他们需要利用期货市场综合套期保值。

 

  对要购进的钢材进行买期保值;对其要卖出的钢材进行卖期保值。

 

  3、钢贸商(工地)

 

  为防止钢材价格上涨造成的损失,他们需要采用买期保值的方法。

 

  在期货市场上先买入期货合约,待价格上涨后,卖出期货合约对冲损失。

 

  注意

 

  1、套保是要根据现实状况讲究策略和时机的,不是单纯的一味的同等数量的全保。

 

  2、套期保值的应对的是风险,若无大风险就没必要套保,套保也是有成本的,风险额低于交易费的话是没必要套保的。

 

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